Investire una somma importante come 500.000 euro richiede una strategia ben studiata, che tenga conto di diversi fattori, tra cui l'età dell'investitore, la propensione al rischio e l'orizzonte temporale. In questo caso, ipotizziamo un investitore di 50 anni con un profilo di rischio medio-alto e un orizzonte temporale di investimento pari a 10 anni. Supponiamo anche che la persona in questione abbia già un fondo di emergenza, allocato in un buon conto deposito, e che abbia anche una piccola quota di liquidità sul conto corrente disponibile da subito.
L'obiettivo è costruire un portafoglio diversificato che possa bilanciare crescita e stabilità, sfruttando ETF e obbligazioni dirette per massimizzare il rendimento, contenere il rischio complessivo e ridurre i costi di gestione.
Struttura del Portafoglio
Per il raggiungimento degli obiettivi prefissati, proponiamo una pianificazione finanziaria dell'investimento globale come segue:
- 50% Azioni (250.000 euro)
- 43% Obbligazioni (215.000 euro)
- 5% Materie Prime (Oro) (25.000 euro)
- 2% Bitcoin (10.000 euro)
Questa allocazione consente di cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari, mantenendo al contempo una solida componente obbligazionaria e una protezione contro l'inflazione attraverso oro e Bitcoin.
La Componente Azionaria (50% - 250.000 euro)
L'investimento azionario sarà diversificato a livello geografico e settoriale, con una prevalenza su mercati sviluppati ma senza trascurare le economie emergenti:
- 40% Azionario Mondiale (100.000 euro): per ottenere un'esposizione globale bilanciata.
- 30% Azionario USA (75.000 euro): gli Stati Uniti rappresentano il mercato più solido e innovativo.
- 20% Azionario Europa (50.000 euro): per sfruttare il potenziale delle aziende europee.
- 10% Azionario Emergenti (25.000 euro): per cogliere opportunità nei paesi in crescita.
Utilizzare ETF è la soluzione più efficiente per ottenere un'ampia diversificazione con costi contenuti. Un esempio della suddetta allocazione può essere riprodotto nella tabella sottostante.
|
AREA |
ETF |
ISIN |
PERF. 1Y |
TER |
|
Globale |
iShares MSCI ACWI USD Acc |
IE00B6R52259 |
23,38% |
0,20% |
|
USA |
SPDR S&P 500 Acc |
IE000XZSV718 |
27,64% |
0,03% |
|
Europa |
Amundi STOXX Europe 600 Acc |
LU0908500753 |
14,57% |
0,07% |
|
Emergenti |
iShares MSCI EM USD Acc |
IE00B4L5YC18 |
17,61% |
0,18% |
La Componente Obbligazionaria (43% - 215.000 euro)
L'obbligazionario offre stabilità e flussi di cassa regolari. La strategia prevede un mix di obbligazioni dirette investment-grade:
- Titoli Governativi (70% della componente obbligazionaria – 150.500 euro):
- 70% denominati in euro (105.350 euro)
- 30% denominati in dollari USA (45.150 euro)
- Titoli Corporate (30% della componente obbligazionaria – 64.500 euro):
- 80% in euro (68.800 euro)
- 20% in dollari (17.200 euro)
Alcuni esempi di obbligazioni governative possono essere rappresentati dal BTP 01/12/32 2,50% (con un TRES del 3,14%) e dall’ US Treasury Note 15/08/33 3,875% (che presenta un rendimento complessivo del 4,47%); invece, tra i bond corporate segnaliamo a scopo esemplificativo il Porsche Automobil Holding SE 27/09/2032 in EUR e dall’Oracle Corp. 25/03/2028 in USD, i cui TRES sono rispettivamente del 3,9% e 4,82%.
Questa combinazione garantisce un rendimento stabile, proteggendo il capitale dalle fluttuazioni del mercato equity e da quelle dei tassi d'interesse. La combinazione di obbligazioni governative e societarie permette di mitigare il rischio Paese, in un momento storico in cui il debito pubblico mondiale ha raggiunto livelli record.
Oro e Bitcoin: Protezione e Diversificazione (5% e 2% - 25.000€ e 10.000€)
Un portafoglio ben strutturato deve includere asset non correlati ai mercati tradizionali. L'oro, con un peso del 5%, rappresenta una riserva di valore nei momenti di incertezza economica. Un ETC su oro fisico come Xtrackers Physical Gold Securities Acc (DE000A2T0VU5) può essere una scelta efficace, considerando che fiscalmente permette anche il recupero di eventuali pregresse minusvalenze.
Per quanto riguarda il Bitcoin, una piccola allocazione del 2% permette di beneficiare del potenziale di crescita senza esporre eccessivamente il portafoglio alla grande volatilità delle criptovalute. Un ETF su Bitcoin, come il WisdomTree Physical Bitcoin Acc (GB00BJYDH287), offre un'esposizione regolamentata e trasparente.
Gestione e Monitoraggio del Portafoglio
Una volta costruito il portafoglio, è fondamentale monitorarlo regolarmente e apportare eventuali ribilanciamenti per mantenere l'allocazione desiderata. In particolare, si consiglia:
- Ribilanciamento annuale per ripristinare le proporzioni originarie.
- Monitoraggio dei tassi di interesse e inflazione per adeguare la duration obbligazionaria.
- Reinvestimento dei dividendi e delle cedole per massimizzare la crescita composta.
Rendimento Atteso e Considerazioni Finali
Investire 500.000 euro con questa strategia consente di bilanciare crescita e sicurezza, con un insieme di strumenti che proteggono il capitale e offrono opportunità di rendimento nel lungo termine.
Con una strategia ben bilanciata, una stima conservativa (derivante anche dal rally di oramai due anni del mercato azionario, che si è concretizzato con il recente raggiungimento dei massimi storici dei principali listini) prevede un rendimento atteso medio annuo compreso tra il 5% e il 10%, con oscillazioni potenzialmente più marcate nei momenti di uptrend o ribassisti.
Tuttavia, proprio la diversificazione, il mantenimento di bassi costi e la gestione attiva del portafoglio aiutano a contenere i rischi.
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Disclaimer: Il presente articolo ha un puro scopo informativo e non costituisce raccomandazione di investimento. Tutti i diritti riservati.