Europa
Giovedì i mercati azionari europei hanno subìto una contrazione, invertendo il trend rialzista osservato all’inizio della settimana. La performance settimanale complessiva pare essere risultata piuttosto piatta, poiché gli investitori stanno attualmente rivalutando le prospettive inerenti le politiche dei tassi di interesse delle banche centrali.
I principali indici europei si sono confrontati con il panorama attuale anche a causa dell'effetto a catena partito da Wall Street, che ha registrato un rapido ritracciamento dopo l'impennata di mercoledì. Inoltre, i deludenti risultati sugli utili di Siemens hanno aggiunto ulteriore pressione al ribasso sui mercati.
Nel periodo di negoziazione di cinque giorni, il FTSE 100 è salito dello 0,68%, l'Euro Stoxx 600 è salito dell'1,26%, il DAX è avanzato dello 0,21%, mentre il CAC 40 è sceso dello 0,54%.
I titoli energetici sono stati i più ritardatari negli ultimi cinque giorni di negoziazione, con le azioni di Shell in calo del 3,3%, quelle di BP in calo del 2,3% e quelle di TotalEnergies in calo del 3,2%. Ciò potrebbe essere dovuto al recente calo dei prezzi del greggio. Al contrario, il settore minerario ha brillato, sostenuto dall’aumento dei prezzi dei metalli di base. Mercoledì i futures sul rame sono saliti al massimo storico sopra i 5 dollari per libbra, prima di tornare a circa 4,8 dollari per libbra nella giornata di ieri. Le azioni di Glencore sono aumentate del 7,1% e le azioni di Rio Tinto salite dell'1,6% durante questo ultimo periodo. Tuttavia, le azioni della Anglo-American hanno registrato un crollo settimanale del 3,8%, in seguito all'annuncio da parte della società mineraria britannica di un piano di ristrutturazione per respingere l'offerta di acquisizione da parte di BHP.
Sul fronte degli utili, le azioni di Vodafone sono aumentate di oltre l’11% grazie ai forti risultati trimestrali. L'azienda britannica di telecomunicazioni ha riportato un utile core di 11,02 miliardi di euro con un flusso di cassa libero rettificato di 2,6 miliardi di euro. La nota compagnia di telecomunicazioni ha registrato una crescita dei ricavi in tutti i mercati regionali dopo che la società ha venduto le sue attività in Spagna e Italia.
D’altro canto, come accennato poche righe sopra, le azioni di Siemens sono crollate di quasi il 7% a seguito del calo degli utili nel trimestre di marzo. Il colosso tecnologico tedesco ha registrato un utile di 2,51 miliardi di euro, in riduzione del 2% rispetto all’anno precedente, con un utile netto in calo del 38% su base annua a 2,2 miliardi di euro. I ricavi dell'azienda sono stati influenzati principalmente dall'indebolimento della domanda in Cina, anche se il CEO Roland Busch ha indicato che si prevede una ripresa della stessa domanda cinese.
Nel mercato dei cambi, sia l'euro che la sterlina britannica sono balzati ai massimi di un mese contro il dollaro statunitense, che si è indebolito a seguito dei dati più freddi dell'IPC negli Stati Uniti. Tuttavia, le posizioni divergenti tra le banche centrali potrebbero continuare a esercitare pressioni sull’euro e sulla sterlina. Sia la Banca Centrale Europea che la Banca d’Inghilterra hanno segnalato potenziali tagli dei tassi a breve termine, mentre la Federal Reserve rimane riluttante ad escludere una riduzione dei suoi tassi ufficiali. Eppure, almeno per il momento, il dollaro è stato penalizzato nei confronti della valuta unica, contrariamente a quanto ci si potesse aspettare.
Wall Street
I mercati azionari statunitensi sono saliti ai massimi storici dopo che il paese ha riportato un rallentamento dell’inflazione che ha soddisfatto le aspettative del mercato all’inizio della settimana. Tuttavia, giovedì Wall Street si è ritirata, probabilmente a causa di prese di profitto e di ritracciamento tecnico.
Il Dow Jones Industrial Average ha raggiunto un traguardo storico, superando i 40.000 per la prima volta prima di subire un arretramento. Negli ultimi cinque giorni di negoziazione, il Dow è salito dell’1,22%, l’S&P 500 dell’1,59% e il Nasdaq del 2,15%.
A livello settoriale, il settore tecnologico ha portato ad ampi guadagni nell’indice S&P 500, in rialzo del 2,8% su base settimanale. I titoli dei semiconduttori hanno notevolmente sovraperformato, con Nvidia in rialzo del 6,3%, Advanced Micro Devices in rialzo del 6,7% e Broadcom in rialzo dell'8% settimanale. La maggior parte dei titoli dei Magnificent Seven hanno registrato guadagni compresi tra il 2% e il 6%. Tuttavia, Amazon e Meta Platforms hanno sottoperformato, perdendo rispettivamente il 3,1% e lo 0,46% nello stesso periodo.
D’altro canto, i settori energetico e industriale sono stati i più ritardatari, registrando cali rispettivamente dello 0,78% e dello 0,85%. Ciò potrebbe essere attribuito alla rotazione dei fondi dai settori ciclici ai settori di crescita, alimentata dalla speranza che la Federal Reserve possa presto abbassare i tassi di interesse.
Gli utili societari hanno presentato un quadro contrastante per i principali titoli di consumo. Il rivenditore di articoli per la casa Home Depot ha riportato ricavi trimestrali inferiori alle aspettative di Wall Street, nonostante abbiano superato le stime degli utili per azione. Le shares della società sono scese dell'1,3% su base settimanale. Questo risultato suggerisce che gli alti tassi di interesse hanno ritardato la spesa delle famiglie nei progetti di miglioramento della casa. Al contrario, il più grande rivenditore di generi alimentari, Walmart, ha visto le sue azioni raggiungere il massimo storico dopo aver battuto le previsioni sugli utili.
Mercati asiatici
I principali indici asiatici sono pronti per una chiusura settimanale positiva, anche se lo slancio rialzista si è attenuato nella giornata di ieri.
L'annuncio da parte dell'amministrazione Biden di una nuova tariffa sui beni importati dalla Cina ha innescato un arretramento nei mercati azionari della Cina continentale. Tuttavia, l’indice Hang Seng è rimasto resiliente, sostenuto dai rapporti positivi sugli utili tecnologici della settimana. Alle 10:30 ora locale di venerdì, l'indice è cresciuto del 2,52% negli ultimi cinque giorni. Il colosso tecnologico cinese Tencent ha riportato utili del primo trimestre che hanno superato le stime, con un notevole aumento del 62% su base annua dell’utile netto. Di conseguenza, le sue azioni sono salite del 6,7% durante la settimana.
I mercati azionari australiani e giapponesi hanno continuato il loro slancio rialzista, con l'ASX 200 in rialzo dell'1,19% e il Nikkei 225 in rialzo dell'1,36% su base settimanale. I mercati azionari australiani si sono ripresi dopo la defaillance dovuta alla pubblicazione dei dati sull'occupazione, i quali hanno indiciato un aumento del tasso di disoccupazione del paese. Ciò perché tali dati, pur determinando una iniziale contrazione, hanno rafforzato le aspettative dei mercati che la Reserve Bank of Australia prenda in considerazione tagli dei tassi di interesse entro la fine dell’anno.
Disclaimer: Il presente articolo ha un puro scopo informativo e non costituisce raccomandazione di investimento. Tutti i diritti riservati.